Υπόμνημα έχει αυτό το Νοέμβριο του 1974 Arthur Laffer, ένας νέος οικονομολόγος, επέστησε μια καμπύλη σε ένα πετσετάκι ένα Ουάσινγκτον ράβδων, σύνδεση μέσος όρος φορολογικών συντελεστών σε φορολογικά έσοδα. Αρχικά, υψηλότερους φορολογικούς συντελεστές θα αύξηση των εσόδων, αλλά σε κάποιο σημείο περαιτέρω αυξήσεις των φορολογικών συντελεστών θα μπορούσε να προκαλέσει έσοδα να μειωθεί, για παράδειγμα, αποθαρρύνοντας ανθρώπους από εργασίας. Η καμπύλη έγινε ένα εικονίδιο της προσφοράς θεωρεί ότι αυξάνει. Ορισμένοι οικονομολόγοι είπε ότι αποδείχθηκε ότι οι περισσότερες κυβερνήσεις θα μπορούσε να εγείρει περισσότερα έσοδα από την μείωση των φορολογικών συντελεστών, ένα όρισμα που αναφέρθηκε συχνά στη δεκαετία του 1980 από τις κυβερνήσεις του φόρου-κοπή Ronald Reagan και Margaret Thatcher. Άλλα οικονομολόγους, υπολογίζεται ότι οι περισσότερες χώρες που ήταν ακόμα σε ένα σημείο στην καμπύλη σε ποια ευαισθητοποίησης φορολογικών συντελεστών θα αύξηση των εσόδων. Η έλλειψη εμπειρικές αποδείξεις σήμαινε ότι κανείς δεν θα μπορούσε να είστε πραγματικά βέβαιοι όπου ήταν οι Ηνωμένες Πολιτείες και άλλες χώρες της Laffer καμπύλης. Ωστόσο, μετά την Ρήγκαν διοίκηση αποκοπή φορολογικών εσόδων ποσοστά μειώθηκαν κατά την πρώτη. Αμερικανική φορολογικών συντελεστών ήδη ήταν χαμηλές σε σχέση με ορισμένες χώρες, ιδιαίτερα στην ηπειρωτική Ευρώπη, και είναι πιθανό ότι οι χώρες αυτές είναι σε ένα σημείο στην καμπύλη Laffer όπου μείωση των φορολογικών συντελεστών θα πληρώσει.